Produk akhir perakaunan dana bersama adalah harga yang tepat bagi kenderaan pelaburan ini dan penyerahan pendapatan pelaburan yang betul kepada pemegangnya. Ini adalah kebimbangan utama bagi ketua pegawai kewangan, pengawal dan pengurus operasi syarikat dana bersama.
Aspek Perakaunan Dana Bersama
Ia merangkumi pelbagai tugas asas, yang boleh dilakukan oleh kakitangan dalam rumah atau penyumberan luar kepada penyedia lain, seperti bank kustodian:
- Mengira nilai portfolio pelaburannya setiap hari. Lihat perbincangan mengenai nilai aset bersih (NAV) di bawah.
- Mengantisipasi dan merekodkan semua pendapatan, seperti dividen dan faedah.
- Benarkan faedah atas bon dan lain-lain sekuriti pendapatan tetap serupa yang dipegang dalam portfolio pelaburan.
- Melunaskan diskaun atau premium dengan betul pada pembelian bon. Lihat penjelasan terperinci di bawah.
- Rakaman semua transaksi sekuriti, seperti membeli dan menjual pelaburan portfolio.
- Rakaman semua keuntungan modal yang direalisasikan, kedua-dua jangka pendek dan panjang, yang hasil daripada transaksi sekuriti dalam dana.
- Rakaman semua aliran masuk dan aliran keluar dana akibat pembelian dan penebusan saham oleh pelabur.
- Mengekalkan rekod saham-saham yang dimiliki dan urus niaga yang dibuat oleh setiap pemegang saham dalam dana.
- Mengesan pengagihan pendapatan dan keuntungan modal yang dibuat kepada para pemegang saham dalam dana.
Dalam jabatan perakaunan dana bersama yang terbaik, aktiviti-aktiviti ini akan menjadi sangat automatik. Walau bagaimanapun, beberapa input, ulasan dan penyesuaian manual masih diperlukan.
Nilai aset bersih
NAB singkatan yang disingkat, ia adalah nilai agregat portfolio pelaburan dana bersama yang dibahagikan dengan bilangan sahamnya yang belum dijelaskan. Konvensyen piawai adalah untuk mengira NAB pada akhir setiap hari dagangan, berdasarkan harga penutup semua sekuriti yang dipegang di dalamnya. NAB juga mengambil kira aktiviti lain yang disenaraikan di atas.
Pesanan untuk membeli atau menjual saham dana bersama dilaksanakan pada NAB penutupan untuk hari tersebut jika mereka diterima sebelum pasaran ditutup. Jika tidak, mereka akan dilaksanakan pada NAB penutupan untuk hari dagangan berikutnya.
Pelunasan Bon
Apabila bon dibeli pada harga diskaun atau premium kepada nilai tara mereka (iaitu, pada harga yang lebih rendah atau lebih tinggi daripada nilai pokok yang akan dikembalikan kepada pelabur yang memegangnya apabila bon itu matang), perbezaan antara harga belian dan harga nilai dicatatkan dari masa ke masa sebagai pelarasan kepada pendapatan faedah yang dijana oleh bon.
Pendapatan faedah yang diiktiraf atas bon yang dibeli pada harga diskaun akan lebih tinggi daripada pembayaran faedah sebenar yang diterima.
Pada bon yang dibeli pada premium, ia akan menjadi lebih rendah. Kesan bersih adalah bahawa apa-apa diskaun atau premium ke atas pembelian bon dipegang hingga matang tidak akan diiktiraf sebagai keuntungan modal atau kerugian, tetapi sebagai pelarasan kepada pendapatan faedah. Pelunasan bon dikira setiap hari oleh dana bersama.
Kajian kes
Ini juga merupakan contoh utama dari pelbagai perjumpaan yang ditemui dalam bidang perundingan operasi. Sebuah bank kustodian terkemuka menawarkan perkhidmatan perakaunan dana bersama kepada syarikat dana bersama yang telah digunakan untuk penyimpanan sekuriti. Perakaunan dana bersama, dalam konteks ini, terutamanya terlibat dengan pengiraan nilai aset bersih (NAV) harian. Bank dan pelanggan dana bersama tidak puas dengan ketepatan waktu dan ketepatan pengiraan NAB yang sedang dilakukan.
Bank itu melibatkan satu pasukan perunding dari firma perakaunan Big Four untuk mengkaji proses dalam jabatan perakaunan dana bersama dan mencadangkan perubahan untuk memperbaikinya. Pasukan perunding dari firma Big Four menghabiskan beberapa hari mengamati bagaimana jabatan perakaunan dana bersama bekerja, dengan membayangi pekerjanya kerana melakukan tugas harian mereka. Para perunding juga menemuramah pekerja dan pengurus mereka, untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana mereka melihat tanggungjawab mereka, serta untuk menilai bagaimana mereka berpengetahuan tentang bidang perakaunan bersama dana.
Pasukan perunding telah membangunkan carta proses terperinci di jabatan dan membincangkannya dengan pengurusan, menunjukkan di mana proses kerja dapat ditingkatkan. Perunding juga mencadangkan automasi yang lebih baik. Setelah mendapatkan kelulusan dari pengurusan bank, para perunding mencari vendor perisian yang mempunyai bungkusan yang sesuai dengan keadaan bank. Mereka kemudian mengenal pasti satu yang bersedia menyesuaikan sistem sedia ada untuk memenuhi spesifikasi yang diperlukan untuk keadaan unik bank dan gabungan pelanggannya.
Seterusnya, para perunding menyusun spesifikasi ini dengan terperinci, dan menjalankan ujian yang luas terhadap perisian itu kerana setiap modul telah selesai, untuk memastikan pengiraan dilakukan dengan betul, dan sistem itu tahan lama dan boleh dipercayai. Fasa ujian penerimaan pengguna mengambil beberapa bulan dan memerlukan perhatian melampau terhadap perincian.
Apabila sistem akhirnya siap untuk spesifikasi, pasukan perundingan menyelia pemasangan dan pelaksanaannya, dan mengetuai latihan pekerja, yang tinggal di tempat sehingga bank merasa selesa bahawa prosedur baru berfungsi dengan baik. Secara keseluruhannya, projek ini hampir hampir setahun, dengan satu pasukan dari tiga perunding di tempat di bank setiap hari.