Untuk Penasihat Kewangan
Sumber kekeliruan yang berpotensi berasal dari hakikat bahawa penasihat kewangan tajuk boleh digunakan untuk kedua broker pelaburan yang beroperasi mengikut standard kesesuaian dan penasihat pelaburan berdaftar yang beroperasi di bawah piawaian fidusiari. Walaupun hubungan pelanggan berasaskan komisen adalah norma yang lama di kalangan bekas, yang secara tradisinya bekerja pada dasar yuran sahaja.
Bayar penasihat kewangan mungkin berbeza mengikut jenis keselamatan yang dijual, dan biasanya peratusan ia bertambah sebagai jumlah komisen (atau kredit produksi) yang diperoleh pada tahun ini. Ia sering dirujuk sebagai kadar bayaran penasihat kewangan. Matriks matriks kadar pembayaran biasanya dipanggil grid pembayarannya .
Kelebihan kepada Pelanggan:
Penasihat kewangan membayar komisen secara amnya adalah pilihan yang paling menguntungkan bagi pelanggan yang merupakan pelabur jangka panjang, berikutan strategi pelaburan membeli dan memegang dan bukannya satu yang melibatkan dagangan yang kerap dan perolehan portfolio yang pesat.
Ia adalah benar-benar benar jika pelanggan sebahagian besarnya berorientasikan diri dan bijak kewangan, tidak memerlukan banyak perhatian dan nasihat dari penasihat kewangan.
Kelebihan kepada Penasihat Kewangan:
Bagi penasihat kewangan yang agresif dan mahir dalam jualan, dan pelanggannya selesa dengan strategi pelaburan yang melibatkan jumlah urus niaga yang tinggi, pelan pembayaran berasaskan komisen boleh menghasilkan pampasan jauh lebih tinggi daripada kaedah alternatif.
Walau bagaimanapun, lebih banyak peniaga yang aktif seorang pelanggan, dan semakin besar aset kewangan yang disimpan dalam akaun klien, semakin besar kemungkinan pelanggan menuntut (dan menerima) kadar komisen yang lebih rendah berbanding harga standard yang dikenakan oleh firma. Hanya penasihat kewangan yang paling yakin dan agresif yang biasanya berjaya memegang garisan terhadap tuntutan pelanggan untuk mendapatkan diskaun dalam senario ini.
Konflik Kepentingan:
Apabila penasihat kewangan berasaskan komisen, terdapat konflik kepentingan yang jelas, memandangkan gaji itu dikaitkan secara langsung untuk menjana transaksi, bukannya untuk prestasi pelaburan. Amalan di mana penasihat kewangan yang tidak bertanggungjawab berusaha untuk memaksimumkan pampasan berasaskan komisen mereka melalui perdagangan yang berlebihan disebut sebagai melahirkan.
Churning adalah bahaya tertentu dengan akaun discretionary yang dipanggil, di mana penasihat kewangan telah diberikan keupayaan untuk memasuki perdagangan berdasarkan budi bicaranya sendiri, tanpa terlebih dahulu mendapat izin tersurat dari klien. Dengan akaun bukan budi bicara, penasihat kewangan mesti mendapatkan kebenaran tersebut daripada pelanggan untuk setiap transaksi yang dia cadangkan. Perbualan telefon cukup untuk mendapatkan kelulusan sedemikian.
Kerana pendedahan undang-undang yang berpotensi, jabatan pematuhan dalam firma broker saham sekuriti yang paling konservatif cenderung meletakkan sekatan yang teruk terhadap keupayaan pelanggan untuk membuka akaun budi bicara.
Kelaziman:
Antara penasihat pelaburan berdaftar yang beroperasi secara fidusiari yang berkhidmat kepada pelanggan individu dan mempunyai sekurang-kurangnya $ 25 juta dalam aset pelanggan (penasihat ini juga mesti berdaftar untuk bertindak sebagai broker / peniaga), peratusan mereka yang mendapat komisen telah:
- 22% pada tahun 2010
- 23% pada tahun 2009
- 24% pada tahun 2008
Perhatikan bahawa beberapa penasihat pelaburan yang dikira di sini menerima pelbagai pelan pembayaran, yang berbeza oleh klien atau akaun pelanggan. Oleh itu, peratusan dalam kajian ini menambah lebih daripada 100% dalam semua jenis pembayaran.
Angka-angka ini datang dari kajian oleh Dr Lukas Dean, Penolong Profesor dan Pengarah Program Perancangan Kewangan di Kolej Perniagaan Cotsakos di William Paterson University di New Jersey.
Penemuan kajian ini telah disebutkan dalam "Cara Bayar Penasihat Kewangan Anda," Wall Street Journal , 12 Disember 2011.